الوسطاء المستقلين: ما يجب أن تعرفه

يُطلب من الممثلين المسجلين الذين يحملون رخصة من الفئة 6 أو 7 أن يسجلوا لدى وسيط للتداول بيع الأوراق المالية للجمهور. تضع شركات المقاصة هذه نفسها بشكل عام في واحد من ثلاثة أشكال أساسية: إما كخدمة متكاملة أو خصم أو شركات مستقلة.

في حين أن النوعين السابقين من الوسطاء التجاريين يحتفظون عمومًا بمستوى عالٍ من السيطرة على مندوبيهم ، إلا أن المستقلين عادةً ما يسمحون للوسطاء التابعين لهم بالحرية الكاملة تقريبًا في كيفية قيامهم بأعمالهم ، وهو أمر جذاب للعديد من المنتجين ذوي الخبرة الذين يمكنهم تحمل تكاليف النفقات العامة والتسويق الخاصة. (للمزيد ، انظر: خطوات لبدء وسيط مستقل.)

المزيد من العروض

تم إنشاء وسطاء مستقلين لاستيعاب المستشارين الماليين الذين يحملون تراخيص الأوراق المالية ويحتاجون إلى دعم المكتب الخلفي لخدمات مثل الامتثال وتنفيذ التجارة. تلبي هذه الشركات عادة المستشارين الأكثر خبرة والذين يولدون تدفقات كبيرة من الإيرادات من قاعدة عملاء معقدة.

لم يعد معظم المستشارين في هذه الفئة بحاجة إلى مديرين للإشراف عليهم ولا يريدون عادةً بيع المنتجات المسجلة الملكية من قبل قسم التسويق بشركتهم. يقدم العديد من الوسطاء المستقلين مجموعة شاملة أكثر شمولاً من المنتجات والخدمات تحت مظلتها عن شركات الخصم أو الخدمات الكاملة. في حين أن معظم الشركات من أي نوع ستقدم المنتجات السائدة مثل صناديق الاستثمار المشترك ، والمعاشات ، وصناديق الاستثمار في الوحدات ، وحسابات إدارة المحافظ الآلية الصغيرة والمتوسطة الحجم وحسابات التقاعد ، يمكن للشركات المستقلة في كثير من الأحيان توفير الوصول إلى منصات إدارة الأموال عالية المستوى غير المتاحة لعامة الناس والمركبات البديلة مثل صناديق التحوط وشراكات النفط والغاز وبرامج الاستثمار أو الادخار بنظام تسليم المفتاح المصممة لتلبية احتياجات قطاع معين من السوق مثل المهنيين الطبيين.

تتوفر أيضًا بدائل أخرى مثل رأس المال الاستثماري وعروض الاكتتاب الخاصة والمقتنيات الخارجية للعملاء المؤهلين.

دفعات أعلى ، ارتفاع النفقات العامة

الميزة الرئيسية الأخرى التي يقدمها الوسطاء المستقلون للمخططين هي دفع تعويضات أعلى على العمولات. يدفع العديد من وسطاء الخصم لمندوبيهم مرتبًا ثابتًا مع مكافأة ربما لأهداف الإنتاج التي يتم تحقيقها على مستوى الفرع أو المكتب. غالبًا ما تقدم شركات الخدمات الكاملة نوعًا من الراتب الأساسي بهيكل عمولة على القمة. تتراوح نسب العمولات في هذا النوع من الترتيب عادة ما بين 30 ٪ إلى 60 ٪ ، وهذا يتوقف على مستوى إنتاج المستشار ، ومدة وشكل العلاقة مع الشركة. أولئك الذين يعملون كمقاولين مستقلين عادة ما يحصلون على تعويضات أعلى من أولئك الذين يعملون مباشرة من قبل الشركة. بطبيعة الحال ، عادة ما يكون للمخططين والوسطاء الذين يعملون في هذه الشركات نفقات عامة ضئيلة أو معدومة ، حيث توفر الشركة مساحات مكتبية وبطاقات عمل وتسويق ودعم إداري وغيرها من المرافق الضرورية. (للمزيد ، انظر: اتفاقات الاستثمار الإقليمية والوسطاء: ما الفرق؟)

عادةً ما تقدم الشركات المستقلة دفعات عمولة في نطاق يتراوح بين 80٪ إلى 95٪ ، مما يسمح للمندوبين بكسب المزيد بشكل كبير من نفس مبلغ الأعمال. بالطبع ، لا يقدمون أيضًا خدمة دعم كاملة لوسطائهم ، لذا فإن أولئك الذين يحاولون تحديد أي نوع من الشركات يناسبهم سيحتاجون إلى الحصول على صورة واضحة لنفقاتهم التي يدفعونها إذا الذهاب الطريق المستقل.

على الرغم من أن الوسطاء المستقلين لا يخبرون مندوبيهم كيف يديرون أعمالهم ، لا يزال يتعين عليهم من قبل FINRA و SEC توفير الرقابة على الامتثال لضمان اتباع جميع اللوائح ذات الصلة. ستوفر العديد من الشركات أيضًا دعمًا إضافيًا للمقاصة للمساعدة في إدارة الحسابات وحفظ السجلات ، على الرغم من أن هذه الخدمة قد تأتي بثمن. قد يكون للممثلين مستوى معين من الاختيار في الخدمات التي يقررون استخدامها والدفع مقابلها.

اللاعبين الرئيسيين

على الرغم من وجود العديد من الوسطاء المستقلين في السوق اليوم ، إلا أن بعضًا من أكبر الشركات وأكثرها شهرة تشمل LPL Financial (LPLA) و Raymond James (RFJ) و Royal Alliance و Commonwealth و Cambridge و First Allied Securities و Securian Financial. هناك أيضًا بعض الشركات التي تجمع بين النماذج الكاملة الخدمات والمستقلة ، مثل Ameriprise (AMP) و Lincoln و AXA و Wells Fargo (WFC) و Northwestern Mutual و Waddell & Reed.

الخط السفلي

غالبًا ما يكون الوسطاء المستقلون أفضل خيار للمخططين ذوي الخبرة الذين وضعوا ممارسات بسبب دفعات عمولاتهم المتفوقة وإشرافهم على الحد الأدنى. يجب على الممثلين الذين يختارون استخدامها التأكد من أنهم قادرون على تحقيق إيرادات كافية بموجب نموذج العمل هذا لدفع النفقات العامة الخاصة بهم. لمزيد من المعلومات حول الشركات المستقلة ، تفضل بزيارة موقع الويب الخاص بـ LinkedIn (LNKD) الخاص بالرابطة الوطنية للوسطاء المستقلين. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة ، انظر: وسيط مستقل تجار مع معظم النساء المستشارين.)

شاهد الفيديو: هل يمكن الاستثمار في البورصة برأس مال صغير (شهر نوفمبر 2019).

Loading...