عملية تخطيط المحفظة ، خطوة بخطوة

هناك أشياء قليلة أكثر أهمية وشاقة من إنشاء استراتيجية استثمار طويلة الأجل يمكن أن تمكن الفرد من الاستثمار بثقة وبوضوح حول مستقبله. يتطلب إنشاء محفظة استثمارية عملية تخطيط محفظة مدروسة ودقيقة تتبع خمس خطوات أساسية.

الخطوة 1: تقييم الوضع المالي الحالي والأهداف

يتطلب التخطيط للمستقبل وجود فهم واضح للوضع الحالي للمستثمر فيما يتعلق بالمكان الذي يريد أن يكون فيه. يتطلب ذلك إجراء تقييم شامل للأصول والخصوم الحالية والتدفق النقدي والاستثمارات في ضوء أهم أهداف المستثمر. يجب تحديد الأهداف وتحديدها بوضوح حتى يتمكن التقييم من تحديد أي فجوات بين استراتيجية الاستثمار الحالية والأهداف المعلنة. يجب أن تتضمن هذه الخطوة نقاشًا صريحًا حول قيم ومعتقدات وأولويات المستثمر ، وكلها تحدد المسار لتطوير استراتيجية استثمار.

الخطوة 2: تحديد أهداف الاستثمار

إنشاء أهداف استثمارية تركز على تحديد عائد المخاطرة لدى المستثمر. إن تحديد مقدار المخاطرة التي يكون المستثمر مستعدًا لها وقادر على تحملها ، ومقدار التقلب الذي يمكن للمستثمر أن يتحمله ، يعد أمرًا أساسيًا لصياغة إستراتيجية المحفظة التي يمكن أن تحقق العائدات المطلوبة بمستوى مقبول من المخاطر. بمجرد تطوير ملف تعريف مقبول للعودة ، يمكن وضع معايير لتتبع أداء الحافظة. يتيح تتبع أداء الحافظة وفقًا للمعايير إجراء تعديلات أصغر على طول الطريق.

الخطوة 3: تحديد تخصيص الأصول

باستخدام ملف تعريف عائد المخاطرة ، يمكن للمستثمر تطوير إستراتيجية تخصيص الأصول. عند الاختيار من فئات الأصول المختلفة وخيارات الاستثمار ، يمكن للمستثمر تخصيص الأصول بطريقة تحقق التنويع الأمثل مع استهداف العوائد المتوقعة. يمكن للمستثمر أيضًا تعيين نسب مئوية لفئات الأصول المختلفة ، بما في ذلك الأسهم والسندات والنقد والاستثمارات البديلة ، بناءً على نطاق مقبول من التقلبات في المحفظة. تعتمد إستراتيجية تخصيص الأصول على لمحة عن الوضع الحالي للمستثمر وأهدافه ، وعادة ما يتم تعديلها عند حدوث تغييرات في الحياة. على سبيل المثال ، كلما اقترب المستثمر من الموعد المحدد للتقاعد ، كلما تغير التخصيص لتعكس قدرًا أقل من التسامح إزاء التقلبات والمخاطر.

الخطوة 4: حدد خيارات الاستثمار

يتم اختيار الاستثمارات الفردية على أساس معايير استراتيجية توزيع الأصول. يعتمد نوع الاستثمار المحدد المحدد في جزء كبير منه على تفضيل المستثمر للإدارة النشطة أو السلبية. قد تشمل الحافظة المدارة بنشاط الأسهم الفردية والسندات إذا كانت هناك أصول كافية لتحقيق التنويع الأمثل ، والذي عادة ما يزيد عن 1 مليون دولار في الأصول. يمكن أن تحقق المحافظ الأصغر التنوع المناسب من خلال الصناديق المدارة بشكل احترافي ، مثل صناديق الاستثمار المشتركة ؛ من خلال الحسابات المدارة ؛ أو مع الصناديق المتداولة في البورصة. يمكن للمستثمر بناء محفظة تدار بشكل سلبي مع اختيار أموال المؤشرات من مختلف فئات الأصول والقطاعات الاقتصادية.

الخطوة 5: مراقبة وقياس وإعادة التوازن

بعد تنفيذ خطة المحفظة ، تبدأ عملية الإدارة. ويشمل ذلك مراقبة الاستثمارات وقياس أداء الحافظة بالنسبة للمعايير. من الضروري الإبلاغ عن أداء الاستثمار على فترات منتظمة ، كل ثلاثة أشهر عادة ، ومراجعة خطة المحفظة سنويًا. مرة واحدة في السنة ، يحصل وضع المستثمر وأهدافه على مراجعة لتحديد ما إذا كانت هناك أية تغييرات كبيرة. ثم تحدد مراجعة المحفظة ما إذا كان التخصيص لا يزال مستهدفًا لتتبع ملف تعريف المخاطرة للمكافأة للمستثمر. إذا لم يكن الأمر كذلك ، فيمكن إعادة توازن المحفظة ، بيع الاستثمارات التي وصلت إلى أهدافها ، وشراء الاستثمارات التي توفر إمكانات صعودية أكبر.

عند الاستثمار لتحقيق أهداف مدى الحياة ، فإن عملية تخطيط المحفظة لا تتوقف أبدًا. عندما ينتقل المستثمرون خلال مراحل حياتهم ، قد تحدث تغييرات ، مثل التغييرات في الوظائف أو المواليد أو الطلاق أو الوفيات أو تقلص آفاق الوقت ، الأمر الذي قد يتطلب تعديلات على أهدافهم أو ملفات تعريف المخاطرة أو مخصصات الأصول. عند حدوث تغييرات ، أو حسب ما تقتضيه الظروف السوقية أو الاقتصادية ، تبدأ عملية تخطيط المحفظة من جديد ، باتباع كل خطوة من الخطوات الخمس لضمان وجود استراتيجية الاستثمار الصحيحة في مكانها الصحيح.

شاهد الفيديو: تحديد المعنيين في المشروع Stakeholders حالة عملية (شهر نوفمبر 2019).

Loading...