لماذا لا يكون الصندوق الأفضل أداء هو الخيار الأفضل

يجب أن يكون اختيار الاستثمارات التي يجب أن تكون في محفظتك سهلاً مثل العثور على صناديق الاستثمار المشتركة والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) الأفضل أداءً ثم الاستثمار فيها.

لسوء الحظ ، الأمر ليس بهذه السهولة. لا ترغب دائمًا في الحصول على أفضل عائد للصندوق (والذي يميل أيضًا إلى تحقيق أعلى معدل تقلب ويتحمل أكبر المخاطر).

بدلاً من ذلك ، هناك عوامل أخرى يجب أن تدخل في اختيار الصندوق المناسب لك. تريد الصندوق الذي هو أفضل استثمار لأهدافك دون تحمل الكثير من مخاطر فقدان رأس المال. يجب أن يكون الخيار الصحيح عاملاً في تحقيق سجل طويل الأجل وكفاءة في الرسوم. (للمزيد ، انظر: صناديق الاستثمار المتداولة أو صناديق الاستثمار المشتركة: كيف تعرف أي منها يستخدم.)

فيما يلي ثلاثة أسباب لماذا يجب عليك عدم الدخول والخروج من الأموال في محاولة لمطاردة أفضل أداء.

نظرية المحفظة الحديثة

تُستخدم نظرية المحفظة الحديثة (MPT) في محاولة لمعرفة كيف يمكنك الحصول على أعلى عائد بأقل مخاطر محفظتك أثناء الجمع بين الأصول المختلفة.

الفرضية هي أن تأخذ جميع الاستثمارات الممكنة لمحفظة لديك ، وتحديد العوائد المتوقعة ، والتقلبات وعلاقة كل الأصول لبعضها البعض. ثم تحدد المزيج الأمثل من تلك الاستثمارات لتستثمر فيها لتحقيق أفضل عائد بأقل مخاطر. يتم ذلك عادةً باستخدام برنامج قادر على جمع جميع البيانات اللازمة وتشغيل الحسابات التي قد تستغرق أيامًا للقيام بها على جدول بيانات.

لا تحتاج إلى النفاد وشراء برنامج للقيام بذلك ، بدلاً من ذلك ، هناك بعض الدروس الرئيسية من MPT التي ستساعدك على الفرز بين أفضل المؤدين الذين تفكر في الاستثمار فيه. (لمعرفة المزيد ، راجع: ما يجب على جميع المستثمرين معرفته عن صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة.)

أول الوجبات السريعة هي أنك تحتاج إلى تخصيص أصول مناسب لأهدافك لمحاولة تحقيق أفضل عائد على المدى الطويل. من خلال الجمع بين فئات الأصول المختلفة ، يمكنك تقليل المخاطر وزيادة التنويع. وبالتالي ، إذا كانت مؤسسة التدريب الأوروبية الأفضل أداءً هي صندوق أسهم وتحتاج فقط إلى إضافة صندوق سندات ، فأنت لا ترغب في الاستثمار في هذا الأداء الأفضل. اختيار الصندوق الأفضل أداء لا معنى له إذا لم يحقق أهدافك الاستثمارية

إذا افترضنا أن أفضل أداء تفكر فيه هو في مجال التخصيص الذي تحتاجه ، يمكنك بعد ذلك الانتقال إلى المفتاح الرئيسي التالي من MPT: هذا الخطر له تأثير كبير على الأداء العام لاستثماراتك. على الرغم من أن المخاطر تعني عادة عوائد أكبر ، إلا أنها غالباً ما تأتي مع تقلبات (اعتمادًا على كيفية قيام المدير بإعداد الصندوق). هذا التقلب يمكن أن يخلق عائدات أقل اتساقا لمحفظتك. عندما يكون لديك اتجاهات هبوطية كبيرة ، يكون من الصعب العودة إلى الزوج (ثم الدخول إلى المنطقة الإيجابية). (للمزيد ، انظر: ما يجب الانتباه إليه عند استخدام صناديق الاستثمار المتداولة في محفظة.)

قد تكون أفضل حالًا على المدى الطويل من خلال صندوق يتمتع بأداء بطيء وثابت. الاستثمار مع انخفاض المخاطر الشخصية والعائد المتوقع أقل قليلا قد توفر المزيد من الاستقرار في محفظتك الشاملة.

ما تريد إلقاء نظرة عليه هو الانحراف المعياري للصندوق الذي تفكر فيه والصناديق الأخرى ضمن فئته. باستخدام هذه البيانات ، يمكنك الصندوق مع أفضل مزيج من الأداء وأدنى انحراف معياري.

مطاردة العوائد

لمجرد أن الصندوق حقق أداءً جيدًا في هذا الربع أو العام لا يعني أنه سيظل يتفوق في الأداء على المدى الطويل. السوق في حالة تغير مستمر. قد يؤدي هذا إلى جعل مديرًا متوسطًا (لكن محظوظًا) يبدو رائعًا ، في حين أن مديرًا ذا خبرة وعالية الجودة وله سجل طويل الأجل من العوائد القوية قد يبدو سيئًا بالمقارنة.

يستغرق الأمر من ثلاث إلى خمس سنوات على الأقل للحصول على فكرة جيدة عن كيفية عمل الصندوق ومديره مع مرور الوقت. يتيح هذا الإطار الزمني للسوق والاقتصاد دورات متعددة ، مما يوضح لك كيفية أداء أفكار المدير على المدى الطويل ، وليس فقط في البيئات الصعودية (أو الهبوطية). (للمزيد ، انظر: كيف تتناسب صناديق الاستثمار المتداولة مع محفظتك.)

باستمرار كونه أفضل أداء صعب بشكل لا يصدق. في الواقع ، تظهر بطاقة الأداء القياسية لمؤشرات S&P أن حصة الصناديق المحلية في الربع الأعلى على مدى ثلاث سنوات لا تتجاوز 4.28٪. عندما تخرج إلى خمس سنوات ، تنخفض السهم إلى 0.028٪.

بدلاً من البحث عن أفضل مؤدييك اليوم ، ابحث عن أفضل مؤديي الأداء على الأرجح لأن أفضل أداء لك اليوم لن يكون الأفضل أداءً في غضون بضع سنوات.

تكاليف التداول وتوقيت السوق

إذا قمت بالتداول داخل وخارج الصناديق التي تطارد العائدات ، فستتحمل المزيد من نفقات التداول. علاوة على ذلك ، لا يقوم المستثمرون بعمل رائع في توقيت السوق. في الواقع ، فإن هذه الحركة من قبل المستثمرين داخل وخارج الصناديق لها عائدها الخاص الذي تتبعه العديد من الشركات الإحصائية. يطلق عليه عوائد المستثمر ، ما يحصل عليه المستثمر بالفعل مقابل عائد يعتمد على تدفقات الأموال. من خلال محاولة مطاردة أفضل أداء والانتقال إلى السوق والخروج منه ، ينتهي الأمر بالمستثمرين إلى خفض عائدهم. (للمزيد ، انظر: صناديق الاستثمار المتداولة مقابل صناديق الاستثمار: انخفاض الرسوم.)

الخط السفلي

في بعض الأحيان ، لا تكون الصناديق ذات الأداء الأفضل هي الأموال التي ترغب في أن تكون عليها لفترة طويلة. بدلاً من ذلك ، ابحث عن الأموال التي تتيح لك تحقيق أهدافك دون تحمل أي مخاطر إضافية غير ضرورية. بمجرد العثور على هذه الأموال العصا معهم. قد تكون هناك نكهة من اليوم أو الشهر أو السنة ، ولكن هناك احتمالات بأن تفوتك الفرصة. (للمزيد ، انظر: هل الأفضل بشكل أكبر مع صناديق الاستثمار المتداولة ، صناديق الاستثمار؟)

شاهد الفيديو: فتح صندوق RTX 2060 (شهر نوفمبر 2019).

Loading...