أكبر مخاطر مؤسسة التدريب الأوروبية

قد يكون من السهل حقًا الانخراط في الضجيج حول حجم الصناديق المتداولة في البورصة (ETF). ومع ذلك ، لا يزال لديهم العديد من نفس المخاطر التي تواجهها الأسهم وصناديق الاستثمار ، بالإضافة إلى بعض المخاطر الفريدة على صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة. فيما يلي نظرة على "الطباعة الدقيقة" لصناديق الاستثمار المتداولة.

مخاطر الضرائب

تعد الكفاءة الضريبية واحدة من أكثر مزايا ETF. في حين أن بعض صناديق الاستثمار المتداولة ، مثل ETF Index Equity Stock Equity Index الأمريكية ، تأتي بكفاءة ضريبية كبيرة ، إلا أن العديد من الأنواع الأخرى لا تفعل ذلك. في الواقع ، يمكن أن يؤدي عدم فهم الآثار الضريبية لمؤسسة التدريب الأوروبية التي استثمرت فيها إلى مفاجأة سيئة في شكل فاتورة ضريبية أكبر من المتوقع. (للمزيد ، انظر: صناديق الاستثمار المتداولة أو صناديق الاستثمار المشتركة: كيف تعرف أي منها يستخدم.)

تخلق صناديق الاستثمار المتداولة كفاءة ضريبية باستخدام التبادل العيني مع المشاركين المعتمدين (AP). بدلاً من أن يحتاج مدير الصندوق إلى بيع الأسهم لتغطية عمليات الاسترداد كما يفعل في صندوق مشترك ، يستخدم مدير مؤسسة التدريب الأوروبية تبادل وحدة ETF للأسهم الفعلية داخل الصندوق. هذا يخلق سيناريو حيث يتم بالفعل دفع الأرباح الرأسمالية على الأسهم من قبل وكالة أسوشييتد برس وليس الصندوق. وبالتالي لن تتلقى توزيعات أرباح رأس المال في نهاية العام.

ومع ذلك ، بمجرد الابتعاد عن صناديق المؤشرات المتداولة في البورصة ، هناك المزيد من المشكلات الضريبية التي يمكن أن تحدث. على سبيل المثال ، قد لا تقوم صناديق الاستثمار المتداولة المدارة بفعالية بجميع عمليات البيع عن طريق تبادل عيني. يمكن أن يتحملوا في الواقع مكاسب رأس المال والتي تحتاج بعد ذلك إلى توزيعها على أصحاب الصناديق. (للمزيد ، انظر: كيف تتناسب صناديق الاستثمار المتداولة مع محفظتك.)

إذا كانت مؤسسة التدريب الأوروبية من النوع الدولي فقد لا تكون لديها القدرة على القيام بتبادلات عينية. لا تسمح بعض البلدان بالاسترداد العيني ، مما يخلق مشاكل في زيادة رأس المال.

إذا استخدمت ETF المشتقات المالية لتحقيق هدفها ، فستكون هناك توزيعات أرباح رأس المال. لا يمكنك القيام بتبادلات عينية لهذه الأنواع من الأدوات ، لذلك يجب شراؤها وبيعها في السوق العادية. الأموال التي تستخدم عادة المشتقات هي صناديق استدانة ، وأموال معاكسة. (للمزيد ، انظر: ما يجب أن يعرفه جميع المستثمرين عن صناديق الاستثمار المتداولة.)

وأخيراً ، فإن صناديق الاستثمار المتداولة في السلع الأساسية لها آثار ضريبية مختلفة للغاية اعتمادًا على كيفية تنظيم الصندوق. هناك ثلاثة أنواع من هياكل الصناديق وهي: صناديق المانحين والشراكات المحدودة (LP) والأوراق المالية المتداولة في البورصة (ETN). كل من هذه الهياكل لديها قواعد ضريبية مختلفة. على سبيل المثال ، إذا كنت تثق في مانح عن المعادن الثمينة فإنك تخضع للضريبة كما لو كان تحصيلها.

إن الوجبات الجاهزة هي أن المستثمرين في مؤسسة التدريب الأوروبية بحاجة إلى الاهتمام بما تستثمر فيه مؤسسة التدريب الأوروبية ، حيث توجد تلك الاستثمارات وكيف يتم تنظيم الصندوق الفعلي. إذا كانت لديك شكوك حول الآثار الضريبية ، فاستشر مستشارك الضريبي. (للمزيد ، انظر: ما يجب الانتباه إليه عند استخدام صناديق الاستثمار المتداولة في محفظة.)

مخاطر التداول

أحد أكثر جوانب الاستثمار في مؤسسة التدريب الأوروبية هو حقيقة أنه يمكنك شرائه مثل الأسهم. لكن هذا يخلق أيضًا العديد من المخاطر التي قد تضر بعائد الاستثمار.

أولاً ، يمكنه تغيير طريقة تفكيرك من مستثمر إلى متداول نشط. بمجرد أن تبدأ في محاولة تحديد توقيت السوق أو اختيار القطاع الساخن التالي ، يصبح من السهل الانخراط في التداول المنتظم. يضيف التداول المنتظم التكلفة إلى محفظتك وبالتالي يلغي إحدى مزايا صناديق الاستثمار المتداولة ، الرسوم المنخفضة. (للمزيد ، انظر: صناديق الاستثمار المتداولة مقابل صناديق الاستثمار: انخفاض الرسوم.)

بالإضافة إلى ذلك ، التداول المعتاد لمحاولة ووقت السوق من الصعب فعله بنجاح. حتى مديري الصناديق مدفوعة الأجر يكافحون من أجل القيام بذلك كل عام ، ومعظمهم لا يتفوقون على المؤشرات. على الرغم من أنك قد تجني الأموال ، إلا أنك ستكون متقدمًا بشكل أكبر على مؤشر ETF وليس التداول به.

أخيرًا ، إضافة إلى تلك السلبيات التجارية الزائدة ، فإنك تعرض نفسك لمزيد من مخاطر السيولة. ليس كل صناديق الاستثمار المتداولة لديها قاعدة أصول كبيرة أو حجم تداول كبير. إذا وجدت نفسك في صندوق به فرق كبير لعروض التسعير وحجم منخفض ، فقد تواجه مشاكل في إغلاق مركزك. إن عدم كفاءة التسعير قد يكلفك المزيد من المال ويتكبد خسائر أكبر إذا لم تتمكن من الخروج من الصندوق في الوقت المناسب. (للمزيد ، انظر: هل الأفضل بشكل أكبر مع صناديق الاستثمار المتداولة ، صناديق الاستثمار؟)

زيادة مخاطر المحفظة

هناك العديد من أنواع المخاطر التي تأتي مع محفظة ، كل شيء من مخاطر السوق إلى المخاطر السياسية إلى مخاطر العمل. بفضل التوافر الواسع لصناديق الاستثمار المتداولة المتخصصة ، من السهل زيادة المخاطرة في جميع المجالات وبالتالي زيادة المخاطرة الإجمالية لمحفظة الأوراق المالية الخاصة بك.

في كل مرة تضيف صندوق دولة واحدة تضيف مخاطر سياسية وسيولة. إذا قمت بالشراء في مؤسسة ETF ذات الرافعة المالية ، فأنت تضخّم المبلغ الذي ستخسره إذا انخفض الاستثمار. يمكنك أيضًا تجاوز تخصيصات الأصول الخاصة بك بسرعة مع كل عملية تداول إضافية تقوم بها ، مما يزيد من مخاطر السوق بشكل عام. (للمزيد ، انظر: لماذا لا يكون الصندوق الأفضل أداء هو الخيار الأفضل.)

من خلال التمكن من التداول داخل وخارج صناديق الاستثمار المتداولة مع العديد من العروض المتخصصة ، قد يكون من السهل أن تنسى أن تأخذ الوقت الكافي للتأكد من أنك لا تجعل محفظتك أكثر خطورة. قد يحدث هذا عندما يحدث انخفاض في السوق وليس هناك الكثير مما يمكنك القيام به لإصلاحه في ذلك الوقت.

الخط السفلي

أصبحت صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) ذات شعبية كبيرة بسبب المزايا الكثيرة التي تقدمها. ومع ذلك ، يجب على المستثمرين أن يضعوا في اعتبارهم أنهم لا يخلو من المخاطر. تعرف على المخاطر وقم بالتخطيط من حولها حتى تتمكن من الاستفادة الكاملة من فوائد مؤسسة التدريب الأوروبية. (للمزيد ، انظر: متى يكون صندوق الاستثمار هو الخيار الأفضل للاستثمار؟)

شاهد الفيديو: رحلة سياحية مع قروب رحلة (شهر نوفمبر 2019).

Loading...